Дефляция

Дефляция — это снижение уровня цен. Это противоположность инфляции в том смысле, что инфляция обычно приводит к росту цен. Однако, хотя потребители могут приветствовать снижение уровня цен в одном смысле, дефляция может быть очень опасной ситуацией. В целом экономикам не нравится сильная инфляция или дефляция, и обе эти ситуации могут быть нестабильными и чреваты беспокойством.

Так же, как инфляция делает деньги менее ценными, дефляция делает деньги более ценными. Таким образом, дефляция может происходить в тех случаях, когда процентные ставки высоки, а денежные средства ограничены, что создает ситуацию, когда наблюдается снижение кредитования. На самом деле, есть четыре причины, по которым может произойти дефляция. Либо существует повышенный спрос на деньги , увеличение предложения товаров, уменьшение предложения денег или снижение спроса на товары.

Наиболее распространенным способом борьбы со страхами дефляции является то, что национальный банк может увеличить предложение денег. В Соединенных Штатах эта работа ложится на Федеральный резерв . В большинстве других стран есть институт, который выполняет аналогичные функции. Федеральный резерв (ФРС) отслеживает ситуации, связанные с предложением денег , как с точки зрения дефляции, так и инфляции, и стремится действовать соответствующим образом.

Однако увеличение денежной массы не означает простого открытия хранилищ и позволения кому-либо взять их. В такой ситуации проблема быстро перейдет от дефляции к инфляции. Таким образом, ФРС выполняет это с помощью процентных ставок. В период дефляции ФРС понижает процентные ставки, тем самым побуждая банки брать больше займов и выдавать их под более низкие ставки.

Как правило, небольшие изменения в процентных ставках ФРС могут вызвать серьезные волны в финансовом сообществе. Это, вероятно, будет ощущаться как внутри страны, так и на международном уровне. Из-за этой власти ФРС обычно снижает ставки лишь на долю процента за один раз, а затем ждет, чтобы увидеть, как это повлияет, прежде чем принимать решение о будущих сокращениях или увеличениях. Цель всегда состоит в том, чтобы найти равновесие, которое поможет экономике и уменьшит волатильность. В финансовых вопросах стабильность — это ключ.

Следует также отметить, что не все снижения цен являются результатом дефляции, вызывающей экономический кризис . Компании всегда могут искать способы повышения эффективности производства. Эта эффективность часто рассматривается потребителем в виде снижения уровня цен. Тем не менее, эффективность производства, как правило, определяется и не может быть легко перепутана профессиональными аналитиками. Часто эта эффективность может применяться к одному типу продукта или даже к одной определенной компании, а не к общей экономике. Если более чем один сектор экономики окажется под влиянием снижения цен, дефляция станет вероятным виновником.

Финансовый кризис

Финансовый кризис возникает , когда финансовые рынки испытывают внезапные и серьезные потери, или когда инвесторы теряют уверенность в финансовом секторе или в экономике в целом. В экономике во время финансового кризиса люди часто сталкиваются с инфляцией или дефляцией . Кредитование обычно становится более ограничительным, и это способствует росту безработицы. Общее ослабление экономики во время финансового кризиса может даже привести к политической нестабильности.

Как правило, банки находятся в центре финансового кризиса, потому что потребители и предприятия в значительной степени полагаются на банки для получения кредита для покрытия краткосрочных расходов, тогда как вкладчики полагаются на доход от банковских депозитов для получения дохода в течение пенсионных лет. Финансовый кризис часто начинается, когда банк испытывает большое количество дефолтов по кредитам в результате замедления экономики после периода быстрого роста. Банки сокращают новое кредитование, чтобы уменьшить дальнейшие убытки, что означает, что предприятия не могут получить кредиты, необходимые для финансирования разработки продукта и расширения компании. Предприятия прекращают нанимать сотрудников, потому что планы расширения должны быть приостановлены, сокращены существующие рабочие места, чтобы сэкономить деньги, и предпринята попытка накопить денежные резервы, которые могут компенсировать потерю доступного кредита.

Банки реагируют на влияние безработицы на экономику во время финансового кризиса, сокращая потребительское кредитование, потому что рост безработицы обычно приводит к более высоким ставкам дефолта по кредитам. Когда покупателей жилья становится мало, владельцы домов, пытающиеся продать свои дома, начинают снижать свою запрашиваемую цену, и это приводит к дефляции, поскольку цены в целом начинают падать. Падение цен приводит к замедлению производства, потому что люди имеют избыточные денежные средства, но замедление производства часто приводит к росту безработицы. В дефляционной экономике во время финансового кризиса вкладчики увеличили покупательную способность, но из-за высокого уровня безработицы все большее число людей не имеют дохода.

Экономика во время финансового кризиса также может испытывать быструю инфляцию, поскольку инвесторы теряют доверие к правительству и его способность покрывать свои долговые обязательства путем повышения налогов. Инвесторы требуют более высокой доходности по государственным облигациям, и это повышает процентные ставки по другим видам инвестиций, а также по товарам. Рост цен означает, что потребители имеют меньшую покупательную способность и тратят больший процент своего дохода на основные нужды, такие как продукты питания и жилье, а не на предметы роскоши.

Иногда финансовый кризис может повлиять на весь мир, потому что национальные экономики переплетаются из-за импорта и экспорта товаров. Страны, испытывающие недостаток в ликвидности, сокращают импорт, что означает, что другие торговые партнеры теряют доходы и вынуждены сокращать расходы. Финансовый кризис может иметь эффект домино в экономике свободного рынка, и только страны с изоляционистской экономической политикой могут избежать разрушительных последствий глобального экономического кризиса .

Что такое товар?

В широком смысле товар — это все, что имеет ценность, от часов до времени и апельсинов. Однако в более конкретном рыночном смысле это предмет, который приблизительно одинаков по рыночной стоимости, без различий по качеству. Например, часы не являются рыночным товаром, потому что хорошо изготовленные, ремесленные часы могут стоить в сто раз дороже, чем дешевые, менее качественные часы. С другой стороны, цена меди в данный момент времени примерно одинакова, потому что медь — это всегда медь.

Благодаря этой функции он действует как превосходный инструмент для инвестиций и поэтому колеблется более или менее полностью в зависимости от самого рынка. Например, компания, добывающая медь, может получить или потерять стоимость в зависимости от ряда факторов, в том числе от найма нового генерального директора, нового законодательства в стране происхождения компании или просто от слабости в стране. Однако сама медь имеет ценность, определяемую только глобальным предложением, глобальным спросом и объемом инвестиций, перетасовываемых в медь.

Основной товарный рынок можно разделить на несколько различных рынков: драгоценные металлы, промышленные металлы, скот , сельскохозяйственные продукты, энергетика и некоторые другие предметы, которые нелегко попасть в классификацию. Драгоценные металлы включают золото, серебро, платину и палладий . Промышленные металлы включают алюминий, алюминиевый сплав, никель, свинец, цинк , олово, переработанную сталь и медь. Домашний скот включает в себя живой скот, кормовой скот, свиные животы и постные свиньи. Сельскохозяйственная продукция включает в себя сою, соевое масло, соевый шрот, пшеницу , хлопокномер два, сахар номер одиннадцать и четырнадцать, пшеница, кукуруза, овес, рис, какао и кофе. Энергия включает в себя этанол, топочный мазут, пропан, природный газ, сырую нефть WTI, сырую нефть марки Brent, бензин на побережье Мексиканского залива, бензин RBOB и уран. Товарный рынок также включает резину, шерсть, полипропилен, полиэтилен и пальмовое масло .

Многие другие вещи можно также считать товаром, но они не продаются на глобальном спотовом рынке, и поэтому обычно не смешиваются с вышеупомянутыми товарами. К ним относятся такие вещи, как редкие металлы, такие как кремний, кобальт, литий, титан, селен или магний, минералы, такие как бром или цемент, или сельскохозяйственные продукты, такие как картофель, яйца или цветы.

Каждый товар обычно торгуется на другом рынке и в другой валюте. У каждого также есть минимальное количество, которое должно быть куплено на спотовом рынке. Например, драгоценные металлы торгуются в единицах одной тройской унции, золото и серебро торгуются на бирже CBOT, а платина и палладий торгуются на NYMEX, все в долларах США (USD). Почти все промышленные металлы торгуются на Лондонской бирже металлов, все в долларах США, и все это на метрическую тонну. Большинство фьючерсов на бензин и нефть торгуются в минимальных количествах 42 000 галлонов США. С другой стороны, домашний скот продается на Чикагской товарной бирже с приращением в 40 000 фунтов стерлингов.

Обычно, когда фондовый рынок становится волатильным, люди, как правило, перемещают свои инвестиции на товарные рынки, потому что они менее волатильны. Эти рынки рассматриваются как один из наиболее эффективных видов рынков, которые быстро реагируют на любое изменение спроса и предложения, довольно легко и без особых резких колебаний достигают точки равновесия.

Корпорация

В общем смысле корпорация является субъектом предпринимательской деятельности, которому предоставляются многие из тех же юридических прав, что и фактическому лицу. Корпорации могут состоять из одного человека или группы людей, известных как отдельные корпорации или совокупные корпорации, соответственно.

Корпорации существуют как виртуальные или фиктивные лица, предоставляя ограниченную защиту фактическим людям, вовлеченным в бизнес корпорации. Это ограничение ответственности является одним из многих преимуществ регистрации и является основной возможностью для небольших предприятий; особенно те, которые вовлечены в торговлю с высокой степенью тяжести.

Компания зарегистрирована в определенной нации, часто в пределах небольшого подмножества этой нации, такой как штат или провинция. Корпорация затем регулируется законами регистрации в этом штате.

Корпорация может выпускать акции, как частные, так и публичные, или может быть классифицирована как не акционерная корпорация . Если акции выпущены, корпорация обычно управляется своими акционерами, прямо или косвенно. Наиболее распространенная модель — это совет директоров, который принимает все основные решения для корпорации, теоретически служа интересам отдельных акционеров.

В Соединенных Штатах существует три основных типа корпораций: Закрытая, C и S .

Закрытые корпорации выпускают акции, но количество акционеров сильно ограничено, обычно до тридцати. Учитывая небольшое количество акционеров, обычно все участвуют в принятии решений на уровне совета директоров. Передача и продажа акций также строго контролируются.

C корпорации являются наиболее распространенным типом корпораций в Соединенных Штатах. Они допускают теоретически неограниченное количество акций для выпуска и, как правило, имеют меньший совет директоров, который принимает решения. Корпорации C платят налоги как на корпоративном, так и на личном уровне, поскольку акционеры платят налоги с дивидендов.

Корпорации S практически идентичны корпорациям C, за исключением того, что они имеют специальный налоговый статус с IRS . Вместо того, чтобы платить налоги на обоих уровнях, корпорации S обязаны только облагать налогом свои дивиденды — сама корпорация не должна платить налоги.

В то время как многие люди в Соединенных Штатах предпочитают регистрироваться в своем штате, особенно в малом бизнесе, в некоторых штатах есть корпоративные уставы, которые особенно полезны для определенных видов бизнеса. Невада, например, не требует записей о правах собственности с именами, что делает ее идеальной для корпораций, заинтересованных в защите личных данных своих владельцев.

В последние годы появилось множество книг и веб-сайтов, чтобы помочь малому бизнесу объединиться. Есть два основных преимущества для большинства малых предприятий. Первый — это существенная правовая и налоговая защита в случае судебного разбирательства или банкротства . Второе — это потенциально непрерывная, по сути, бесконечная продолжительность жизни для бизнеса. Это противопоставлено единоличному владельцу , который может столкнуться с проблемами и осложнениями, если владелец умрет, в то время как корпорация допускает беспрепятственный переход бизнеса.

Разные штаты имеют разные сборы за регистрацию, но большинство из них являются чрезвычайно доступными. Для чего-то более сложного, чем простое единоличное владение, адвокат является необходимостью; и даже для самой основной корпоративной структуры , правовой совет рекомендуется.

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции — одна из форм ценных бумаг, выпущенная публичной корпорацией. По сути, его покупка предоставляет акционеру определенную сумму долевого участия в компании-эмитенте, а также различные права и привилегии, связанные с деятельностью корпорации. Обыкновенные акции — это наиболее распространенный тип публичных акций, а также тип выбора для большинства первичных предложений для широкой публики.

Владение обыкновенными акциями обычно имеет несколько привилегий. Акционерам предоставляется право голоса по крайней мере в некоторых решениях, имеющих отношение к деятельности корпорации, таких как выбор людей для работы в совете директоров. В зависимости от точных правил, касающихся выпуска акций в рамках устава компании, наличие этих акций может также позволить инвесторам участвовать в других мероприятиях по голосованию.

В обмен на покупку акций инвесторы также получают дивиденды от своих акций , основываясь на результатах деятельности компании. Дивиденды выплачиваются на регулярной основе. Большинство компаний также предоставляют акционерам подтверждающие документы, касающиеся эффективности акций и порядка расчета дивидендов.

Другие типы акций могут быть выпущены некоторыми компаниями. Привилегированные акции обычно имеют дополнительные привилегии и другой график или формулу для выплаты дивидендов. Однако не все компании предпочитают выпускать привилегированные акции, и на самом деле устав некоторых предприятий не позволяет выпускать какие-либо формы обеспечения, кроме обыкновенных акций.

В случае банкротства корпорации и ликвидации активов, это может повлиять на стоимость находящихся в обращении обыкновенных акций. Прежде чем инвесторы получат какую-либо частичную отдачу от неудавшейся инвестиции, все выпущенные компанией облигации должны быть погашены. Кроме того, привилегированные акционеры будут иметь преимущество перед обыкновенными. По существу, обязательства компании должны быть выполнены в соответствии с решением суда о ликвидации компании до того, как инвесторы, владеющие обыкновенными акциями , получат компенсацию любого типа.

Фондовый рынок

Фондовый рынок — это место, где инвесторы торгуют сертификатами, которые указывают частичное владение бизнесом по установленной цене. С помощью этих транзакций компании могут привлекать первоначальный капитал, необходимый для различных аспектов деятельности, а те, кто покупает сертификаты, получают право на часть активов и доходов бизнеса. Хотя стоимость сертификатов не является статичной и в значительной степени зависит от общественного восприятия, фондовый рынок остается одним из основных средств инвестирования и может использоваться в качестве показателя общего экономического благополучия.

Акции и облигации
Когда компаниям нужны деньги для различных целей, у них есть один способ получить капитал — разделить владение своим бизнесом на части, известные как акции . Они продают эти акции и используют средства для таких задач, как разработка продуктов или покупка зданий и оборудования. Чтобы предоставить некоторые доказательства этого разделения собственности, они печатают сертификаты, называемые акциями, а лица, которые приобретают сертификаты, называются акционерами. Многие люди используют слова «акции» и «акции» — или аналогично, « акционер » и «акционер» — взаимозаменяемо из-за их близких отношений, но первый термин технически говорит о сертификатах для всех компаний в очень общем смысле, и последний обычно связан с одним, определенным бизнесом.

Как частичные владельцы в компании, акционеры имеют право на процент от активов и доходов для бизнеса. Они обычно надеются, что бизнес, в который они инвестировали, заработает деньги, потому что тогда они получат часть прибыли — фактически, основная цель обычно состоит в том, чтобы купить акции, когда цена низкая, и продать их, когда ценность высока. С общим запасомони также обычно имеют право голоса, как правило, получая один голос по вопросам компании за каждый сертификат, которым они владеют, и они обычно получают годовые или квартальные отчеты, которые сообщают им о том, как компания работает в финансовом отношении. Привилегированные акции обычно не дают права голоса, но им нравятся многие, потому что они отдают большую часть прибыли и активов акционерам, а также потому, что они дают инвесторам приоритет при оплате, если компания обанкротится и ликвидирует то, что ей принадлежит.

Цель рынка
На самом базовом уровне фондовый рынок предоставляет организованный способ для бизнеса связаться с потенциальными инвесторами, которые могут захотеть приобрести акции и стать частичными владельцами. Когда корпорация хочет продать акции своей компании, она обычно перечисляет свои акции на бирже, которая является организацией, которая осуществляет все виды деятельности, связанные с покупкой и продажей сертификатов. Бизнес, как правило, должен соответствовать определенным требованиям, чтобы войти в биржу, поэтому инвесторы обычно считают их менее рискованными по сравнению с компаниями, которые продают «без рецепта» (OTC), или не имея в списке. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам ( NASDAQ ) являются широко используемыми фондовыми биржами в Соединенных Штатах.

Основной процесс продаж
Когда люди заинтересованы в покупке или продаже акций, они обычно обращаются к биржевому брокеру , который работает в фирме, уполномоченной торговать на фондовых биржах. Он передает торговое сообщение на площадку правильного обмена, обычно получая комиссию за свою услугу, и представитель компании затем выполняет торговый запрос. В прошлом эта биржа была физическим местом на бирже, где биржевые маклеры встречались для совершения сделок купли-продажи, но сегодня виртуальные электронные площадки с использованием Интернета или телефонных взаимодействий встречаются гораздо чаще.

Распространенным заблуждением является то, что у человека должно быть много денег, чтобы пройти этот процесс. Физическому лицу необходимо взвесить потенциальный доход с комиссией за покупку, но многие акции относительно недороги и обеспечивают хороший доход в долгосрочной перспективе, а поскольку брокеры получают комиссию за каждую сделку, они обычно готовы завершить обработку транзакций. довольно небольшое количество сертификатов. Кроме того, многие люди объединяют свои ресурсы в так называемый взаимный фонд , который позволяет инвесторам работать вместе, чтобы покупать больше или более дорогие акции.

Стоимость акций
Стоимость акции определяется изначально, когда компания проводит мероприятие, которое называется Первичное публичное предложение ( IPO).), в течение которого инвестиционный банк использует различные сложные методы и формулы, чтобы оценить, сколько стоит компания. Затем бизнес делит эту оценку на количество акций, которые он хочет предложить. Однако после этого стоимость сертификатов на акции в значительной степени зависит от общественного восприятия. Согласно базовым принципам спроса и предложения, когда люди думают, что у компании не все в порядке, они обычно не хотят покупать сертификаты акций, и спрос на них падает, снижая их стоимость. И наоборот, если общественность считает, что бизнес успешен и у нее есть прибыль и активы, которые нужно разделить, инвесторы, как правило, хотят купить акции, а спрос и стоимость сертификатов растут.

Медведь и бык
Если человек полагает, что фондовый рынок пойдет вниз, его называют «медвежьим» и обычно очень осторожно покупают акции. Люди, которые думают, что он пойдет вверх, называются «бычьими» и склонны инвестировать более агрессивно. Если цены на акции в совокупности имеют тенденцию к росту, фондовый рынок называется «бычий рынок». Однако когда цены на акции как группа людей имеют тенденцию к падению, люди называют его « медвежьим рынком ».

Подключение к финансовому портфелю
У инвесторов есть много разных вариантов с точки зрения того, куда положить свои деньги, например, недвижимость, сберегательные счета, пенсионные фонды, образовательные сберегательные планы и облигации. Фондовые сертификаты — это просто еще один выбор. Традиционно, однако, они обычно превосходили другие инвестиционные области, обеспечивая более крупные выплаты. По этой причине большинство финансовых экспертов считают, что они являются жизненно важной частью здорового инвестиционного портфеля, и поощряют людей регулярно участвовать в фондовом рынке.

Несмотря на то, что эксперты не всегда соглашаются с тем, что является «лучшим» способом покупки или продажи акций, они, как правило, советуют инвесторам покупать акции многих компаний. Это снижает риск чрезмерной потери денег, потому что, если один бизнес обанкротится, у человека все равно может быть множество других ценных сертификатов. Некоторые люди берут это еще дальше и утверждают, что просто покупать у более чем одной компании недостаточно — они говорят, что люди должны убедиться, что их акции принадлежат нескольким отраслям , потому что нехватка или споры часто затрагивают целые сектора.

Индикатор экономического здоровья
В некоторой степени фондовый рынок может показать, насколько устойчива экономика. В целом, оно падает, когда экономика находится в беде, потому что люди, как правило, перестают покупать сертификаты, когда денег не хватает, вместо этого сосредотачиваясь на потребностях, таких как продукты питания или ипотечные платежи. Падение также связано с тем, что многие компании взаимосвязаны, например, компьютерный бизнес покупает микропроцессоры у производителя. Когда один бизнес страдает, другие тоже часто страдают. В отличие от этого, бычьи рынки обычно указывают на то, что люди могут позволить себе снова инвестировать и совершать покупки или, учитывая связь с восприятием, предложением и спросом, просто считают, что экономика восстанавливается.

Краткая история
Сообщается, что первой публичной фондовой биржей станет Амстердамская фондовая биржа. Эта голландская биржа была основана в начале 17-го века и начала тенденцию покупки и продажи акций компании. В настоящее время обмены есть в большинстве развитых стран. Крупнейшие из них находятся в Соединенных Штатах, Великобритании, Канаде, Германии, Китае и Японии.

Финансовый кризис 1997 года

Финансовый кризис 1997 года был периодом серьезного экономического спада в Азии, последствия которого ощущались во всем мире. Кризис имеет наибольшее влияние в таких странах, как Индонезия, Таиланд и Малайзия, хотя другие страны Азии также пострадали в течение этого периода. Хотя экономика этих стран казалась в хорошей форме до финансового кризиса 1997 года, под поверхностью, многие остались уязвимыми для девальвации валюты и безудержной безработицы, которая последовала за этим событием.

В то время как финансовый кризис 1997 года был вызван целым рядом факторов, которые трудно точно определить, некоторые считают, что слабый финансовый надзор в Таиланде является одной из причин. В начале 1990-х и в начале 1997 года экономика Таиланда значительно выросла. В то время как новый высший класс посвятил рекордные расходы на предметы роскоши и недвижимость, растущий разрыв между богатыми и бедными наводит на мысль о грядущих проблемах.

Этот период в Таиланде был отмечен безудержными расходами, высоким уровнем долга и ростом цен на недвижимость. В то же время конкуренция со стороны соседнего Китая снижала спрос на тайские товары. Это означало, что фабрики столкнулись с меньшим спросом и были вынуждены сокращать рабочие места и закупки. Доходы упали по всей стране, и люди не смогли погасить кредит или даже не отставать от цен на недвижимость. Это оставило многих без работы, дома и даже предметов первой необходимости.

Не имея возможности позволить себе даже товары первой необходимости, граждане начали отказывать по кредитам и другим инвестициям. В ответ власти Таиланда постоянно повышали процентные ставки для привлечения иностранных инвесторов в попытке поддержать экономику страны. В конце концов, экономическая система Таиланда не смогла удовлетворить потребности иностранных инвесторов в наличных деньгах, и правительство было вынуждено девальвировать местную валюту.

Вместо привязки тайского бата к доллару США, правительство было вынуждено разместить валюту, начиная с июля 1997 года. Это означало, что другие местные валюты, которые зависели от бата, были также девальвированы, что стало катализатором финансовой кризис во всем остальном регионе. Это оказало волновое влияние на азиатскую экономику, что привело к крахам фондового рынка и потере рабочих мест в Индонезии, Южной Корее, Малайзии и на Филиппинах.

В августе 1997 года Международный валютный фонд ( МВФ ) вмешался, чтобы помочь людям в этих странах оправиться от финансового кризиса 1997 года. МВФ выделил 17 миллиардов долларов США в качестве помощи Таиланду, а также значительную помощь другим нуждающимся странам. На основании этого кредита и дополнительного экономического контроля в местной экономике Таиланд смог полностью погасить этот кредит к 2003 году.

Денежный поток

Под денежным потоком обычно понимается общая сумма денежных средств, которые генерируются и принимаются компанией, а также сумма денежных средств, которая используется для расходов организации. Как правило, отслеживание движения денежных средств означает немедленную запись транзакций в кассе . Это считается необходимым для получения точной картины финансовой устойчивости бизнеса и часто может дать информацию, которая может быть использована для улучшения экономического состояния компании.

Денежный поток может быть связан с общей деятельностью компании или с конкретным компонентом или проектом корпорации . Например, когда один департамент поддерживает дискреционный фонд мелких денежных средств , будет вестись учет операций. Идея записи поступлений в мелкие денежные потоки, а также расходов, которые выплачиваются, поможет компании определить, когда непредвиденные расходы становятся повторяющимися, и должна быть добавлена в качестве отдельной статьи в бюджет .

В случае специального проекта, такого как маркетинговая кампания, отслеживание денежного потока является хорошей идеей. Простое ведение записей поможет бизнесу определить, приносит ли усилие доход на прогнозируемых уровнях по пути. В то же время, мониторинг того, куда идут деньги, поможет гарантировать, что проект не превысит сумму, выделенную для этой цели.

Одной из главных целей любого вида бизнеса является поддержание положительного денежного потока. По сути, это состояние, когда денежные поступления постоянно превышают денежные выплаты в течение определенного периода. Обычное производство чистой прибыли считается основным показателем финансового благополучия . Зачастую мониторинг транзакций может помочь выявить потенциальные проблемы, которые могут превратить положительный денежный поток в отрицательный до того, как это произойдет. Когда негативная тенденция изолирована, могут быть предприняты шаги для корректировки расходов с целью более эффективного использования поступающих в организацию доходов и поддержания прибыльности предприятия.

Неплатежеспособность

Неплатежеспособность обычно определяется как финансовое состояние, в котором компания больше не может своевременно оплачивать свои счета и другие обязательства. Это происходит всякий раз, когда обязательства или долги превышают активы и денежные потоки . Как только компания становится неплатежеспособной, она должна незамедлительно принять меры для генерирования денежных средств и урегулирования или пересмотра текущих долгов. Компании , которые не могут успешно вытащить себя из этого состояния , часто сталкиваются банкротство дела, конкурсный или ликвидация всех активов.

Обычно путают с банкротством, несостоятельность не слишком отличается. Оба условия касаются обязательств, превышающих активы, но несостоятельность — это состояние существования, а банкротство — это вопрос закона. Компании могут быть неплатежеспособными, но не юридически банкротами. Несостоятельность может привести к банкротству, но условие также может быть временным и исправимым без правовой защиты от кредиторов.

Компании, сталкивающиеся с возможностью банкротства, могут предпринять шаги, чтобы сохранить себя финансово платежеспособным . Использование существующих кредитных линий для одалживания денег является одним из способов избежать этого, но также создает дополнительные обязательства и новые сроки оплаты. Продажа активов другим компаниям также является обычным средством защиты от этого условия. Например, потребители могут заметить, как местный продуктовый магазин переходит из рук в руки. Первоначальная сеть продуктовых магазинов, возможно, приближается к несостоятельности и распродает 30 или 40 своих местных магазинов, чтобы получить немедленные денежные средства для своевременного погашения задолженности.

Другим вариантом избежать несостоятельности является приобретение более крупной корпорации . Крупные конгломераты нередко ищут небольшие, но коммерчески жизнеспособные компании для процедур приобретения или поглощения. Даже если небольшая компания в настоящее время заигрывает с несостоятельностью, права на ее линейки продуктов для подписи могут оказаться достаточно ценными, чтобы спасти ее от финансового краха. Такое случается довольно часто в оптовой пищевой промышленности. Производители популярного продукта, находящиеся в затруднительном положении, могут согласиться продать все свои активы корпорации с лучшим финансированием.

Неплатежеспособность не обязательно ведет к банкротству, но все обанкротившиеся компании также считаются несостоятельными. После объявления о несостоятельности акционерам может потребоваться решить, продавать ли свои акции или нет, или оставаться в компании до тех пор, пока она не восстановит свою финансовую устойчивость.

Управление банком

Работа банка мешает оставшимся клиентам выписывать чеки и может в конечном итоге привести к банкротству банка.
Бегство из банка — это когда люди в панике пытаются вывести все свои деньги из банка за короткий промежуток времени.
Управление банком — это ситуация, при которой вкладчики паникуют и одновременно выводят свои депозиты из банковского учреждения. Результатом массовой утечки ресурсов банка часто является банкротство банка, иронично, что создается ситуация, в которой паника по поводу несостоятельности создает несостоятельность. Когда одновременно происходит несколько банковских операций , результатом может стать широко распространенный финансовый кризис, известный как банковская паника. Банковская паника сыграла заметную роль в многочисленных финансовых кризисах, таких как Великая депрессия в Соединенных Штатах.

Процесс, который приводит к банку, как правило, постепенный. Во-первых, экономика начинает переживать спад, в результате чего потребители становятся беспокойными. Затем потребители начинают беспокоиться о том, что их средства на депозите небезопасны, и они рассматривают возможность изъятия этих средств и помещения их в другое учреждение или вообще изъятия их из обращения. По мере того, как возникает паника, и потребители все больше и больше испытывают стресс, они обрушиваются на банк в огромной группе, чтобы потребовать свои средства на депозит.

Банки, однако, не сохраняют все средства, которые они имеют на депозите. Большинство банков используют систему, известную как банковское дело с частичным резервированием , в которой процент от общего объема депозитов хранится под рукой, а основная часть средств на депозитах инвестируется различными способами. Эта практика позволяет банкам зарабатывать деньги. Когда достаточное количество клиентов банка прибывает, чтобы потребовать свои средства, банк может исчерпать наличные средства и стать неплатежеспособным .

Поскольку банк изо всех сил пытается удовлетворить потребительские требования в банковской деятельности, он может привлекать кредиты, ценные бумаги и другие инвестиции, вызывая, таким образом, волновой эффект. Должники могут стать неплатежеспособными в результате деятельности банка, как и компании, связанные с инвестициями банка. Как только один банк обанкротился в результате банкротства, он также может стимулировать дальнейшую панику и неопределенность, вызывая банковскую панику.

Во многих странах действуют меры, призванные смягчить последствия банковских операций. Например, в Соединенных Штатах Федеральная корпорация страхования депозитов ( FDIC ) гарантирует депозиты на сумму до 100 000 долларов США, что означает, что даже если банк станет неплатежеспособным, клиенты банка все равно получат свои деньги обратно. Однако для клиентов, у которых сумма депозита превышает 100 000 долларов, управление банком создает риск потери этих дополнительных средств, что может привести к опустошению сберегательных и пенсионных счетов.

Во время финансовой паники для банковских клиентов важно сохранять свою голову. Любой, кто имеет средства на депозит в учреждении, которое испытывает финансовые трудности, имеет определенные права как потребитель. Эти права обычно изложены в брошюрах, которые банк предоставляет, когда кто-то открывает счет, и клиенты могут также связаться с агентствами, такими как FDIC или эквивалент, для получения дополнительной информации.