Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий и организаций


Финансовая устойчивость предприятия (организации) характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
Платежеспособность характеризует возможности организации своевременно расплачиваться по своим обязательствам из собственных средств.
К показателям, характеризующим финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий (организаций) относятся:
  1. коэффициент финансового риска или плечо финансового риска (соотношения заемных и собственных средств) (в процентах):

    Данный показатель характеризует то количество заемного капитала, которое предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рекомендуемое значение менее 70 %;
  2. коэффициент финансового равновесия (в процентах):

    Данный показатель характеризует обеспеченность заемных средств собственными средствами. Он показывает то количество собственного капитала, которое приходится на 1 руб. вложенных в активы заемных средств. Чем больше данный показатель, тем более устойчивым является финансовое положение предприятия;
  3. коэффициент финансовой автономии или коэффициент собственности (в процентах):

    Данный показатель характеризует степень независимости предприятия от внешних источников финансирования. Рекомендуемое значение 50 %. Значения коэффициента менее 50 % говорят о высоком риске для его кредиторов;
  4. коэффициент маневренности (в процентах):

    Данный показатель характеризует долю собственных средств предприятия, вложенную в наиболее оборотные (маневренные) активы. Рекомендуемое значение 50–60 %;
  5. коэффициент обеспеченности собственными материальными оборотными активами (в процентах):

    Рекомендуемое значение данного коэффициента – 60 %.
  6. коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (в процентах):

    Рекомендуемое значение данного коэффициента – 10 %;
  7. показатель долга к капитализации (в процентах):

    Рост данного показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних факторов;
  8. коэффициент финансовой стабильности (в процентах):

    Данный показатель характеризует долю источников финансирования, используемых организацией длительное время. Рекомендуемое значение 50 %-60 %.
  9. показатель чистых активов (в тыс. руб.) рассчитывается как разность между активами, участвующими в расчете, и обязательствами, участвующими в расчете,
    где активы, участвующие в расчете, – это внеоборотные и оборотные активы, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставной капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
    обязательства, участвующие в расчете, – это целевые источники финансирования и поступления, долгосрочные и краткосрочные обязательства, кроме суммы, отраженной по статье «Доходы будущих периодов».